Michi ist sauer auf Tischlermeister Florian Eder, weil er immer wegen Pumuckl versetzt wird. Sogar eine Heinzelmännchenfigur, die den Kobold beschäftigen soll, hilft da nicht weiter. Als Pumuckl aber Mitleid mit dem einsamen Heinzelmännchen bekommt, müssen Michi und Florian ihren Streit beilegen und bei einer nächtlichen Jagd durch die Stadt die "Familie" des Zwergs finden. (Hörfilm in Zweikanaltontechnik: deutsch / deutsch mit Bildbeschreibung)