Der Phönix: Will plant einen waghalsigen Trick, den "Phönix". Dazu will er sich gefesselt in einen abgeschlossenen hölzernen Schrein setzen, unter dem ein Feuer lodert. Zu gefährlich, findet Theo. Währenddessen suchen alle weiter nach der Identität der Ewigen Flamme. Henry und Maya schaffen es nach einiger Mühe, eine Tasse von Elena zu beschaffen, doch noch ehe sie den Fingerabdruck nehmen können, fällt sie zu Boden und zerspringt. Als sie von Camille, einer Mitschülerin, erfahren, dass Elena schon länger besorgt ist, weil sich jemand an ihrer Töpferscheibe zu schaffen macht, schließen Henry und Maya die Schulleiterin als Verdächtige aus. Theo durchstöbert mit ihrer Großmutter die Bibliothek der Gesellschaft für ägyptologische Forschung, als plötzlich die Lehmfrau Marl auftaucht. Von dieser erfährt Theo, dass die Kraft der Ewigen Flamme schwindet. Will, eifersüchtig, weil Darius ständig in Theos Nähe ist, beschließt trotzig, den Phönix doch aufzuführen. Doch, eingesperrt in dem hölzernen "Ei", fehlt ihm das Werkzeug, um das Schloss aufzusperren. Als er es mit seiner Gürtelschnalle versucht, ist das Eisenschloss schon so heiß, dass er sich die Finger verbrennt. Erst als Darius mit Magie eingreift, kann sich Will befreien. Lady Throckmorten berichtet Henry und Maya von einer Entdeckung auf einem Papyrus, auf dem es heißt, die Ewige Flamme sei ein Gestaltwandler. Es könnte jeder sein: Theo ist sich sicher, dass die Ewige Flamme auf dem Schulfest sein wird. Mit Hilfe eines Amuletts will sie den Gestaltwandler oder die Gestaltwandlerin enttarnen. Doch weil es zu lange dauern würde, alle Gäste mit dem Amulett zu berühren, beschließt sie, den bösen Magier oder Magierin alias die Ewige Flamme auf sich aufmerksam zu machen und stellt sich Will für ein paar Zaubertricks auf der Bühne zur Verfügung. Währenddessen erforschen Henry und Maya die Kellerräume der Schule. Lehmspuren und ein ungewöhnliches, heißes Rohr führen die beiden in einen Heizungsraum. Als sie in einer Nische in der Wand zusammengerolltes Pergament entdecken und es an sich nehmen, greifen Hände aus der Wand nach ihnen, um sie festzuhalten. Um sich zu befreien, legt Maya die Rolle zurück. Aber der Schreck sitzt tief. Erst recht, als auf einmal Lady Throckmorton hereinkommt, und ihnen verdächtige Fragen stellt und gleich darauf eine zweite Lady Throckmorton erscheint. Der böse Magier / die böse Magierin in Gestalt der Lady schiebt die wahre Granny aus der Tür und verriegelt diese mit Magie von außen. Nun sitzen Henry und Maya in der Falle. Zu allem Überfluss fängt ein Tiegel mit Lehm an zu kochen und droht überzulaufen und bald den ganzen Raum zu fluten.